2025年1月 第13問｜個人年金保険・変額保険・外貨建保険

正解：3 ＭＶＡ（市場価格調整）機能を有する変額個人年金保険では、市場金利に応じた運用資産の価格変動が解約返戻金額等に反映され、一般に、解約時の市場金利が契約時と比較して上昇した場合には解約返戻金額が減少する。

ポイント

個人年金保険の商品性のうち、最も適切な記述を選ぶ問題です。

考え方と解き方

年金開始前の死亡、保険料の男女差、市場金利と解約返戻金の関係、為替リスクが、選択肢ごとに問われています。金利上昇時に解約返戻金が増えるか減るかの向きを、取りちがえないようにします。

1. MVA（市場価格調整）機能を持つ変額個人年金保険は、市場金利に応じた運用資産の価格変動を、解約返戻金額などに反映します。解約時の市場金利が契約時より上がると、運用資産の価格が下がるため、解約返戻金額は減ります。
2. したがって、最も適切なのは 3 です。

ほかの選択肢

• 1 年金開始前の死亡では、死亡給付金は、一般に、既払込保険料相当額です。契約時に定めた年金受取総額と同額としている所が違います。
• 2 終身年金は、女性のほうが長生きとみて保険料を計算するため、同じ条件なら女性のほうが高くなります。男性のほうが高いとしている所が違います。
• 4 円換算支払特約をつけても、換算は支払時の為替レートで行うため、為替リスクは残ります。回避できるとしている所が違います。

覚えておくこと

• MVA（市場価格調整）機能付：解約時の市場金利が契約時より上がると、解約返戻金額は減る
• 年金開始前の死亡：死亡給付金は、一般に、既払込保険料相当額
• 終身年金の保険料：女性のほうが長生きとみて計算するため、同じ条件なら女性のほうが男性より高い

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