2026年5月 第1問｜キャッシュフロー表と6つの係数

正解：3 一定の利率で複利運用しながら一定期間経過後に目標とする額を得るために必要な毎年一定の積立額を試算する際、目標とする額に乗じる係数は、減債基金係数である。

ポイント

ライフプランの作成に使う係数の使い分けを問う問題です。

考え方と解き方

6種類の係数は、元本・目標額・毎年の額のうち、どれに乗じて何を求めるかで区別します。選択肢ごとに、乗じる金額と求める金額が合っているかを見ます。

1. 毎年の積立額を求めるときに、目標とする額に乗じる係数は、減債基金係数です。
2. 3)は、この使い方と同じです。したがって、最も適切なのは 3 です。

ほかの選択肢

• 1 現在の資金から将来の元利合計を求めるときに、元本に乗じる係数は、現価係数ではなく終価係数です。
• 2 毎年の積立額から将来の元利合計を求めるときに、積立額に乗じる係数は、年金現価係数ではなく年金終価係数です。
• 4 毎年受け取りたい金額に乗じて必要な元本を求める係数は、資本回収係数ではなく年金現価係数です。資本回収係数は、元本に乗じて毎年の受取額を求める係数です。

覚えておくこと

• 終価係数：現在の元本を、将来の元利合計にする。元本に乗じる
• 年金終価係数：毎年の積立額を、将来の元利合計にする。積立額に乗じる
• 減債基金係数：目標額のために必要な毎年の積立額を出す。目標額に乗じる

（テーマ・覚えること）