2025年5月 第27問｜為替と外貨建商品

正解：2 外貨預金の払戻し時において、預金者が外貨を円貨に交換する場合に適用される為替レートは、預入金融機関が提示する対顧客直物電信売相場（ＴＴＳ）である。

ポイント

外貨建て金融商品の仕組みのうち、払戻し時の為替レートなどを問い、最も不適切な記述を選ぶ問題です。

考え方と解き方

外貨を円に交換する払戻し時と、円を外貨に交換する預入時では、使うレートが違います。TTSとTTBを取りちがえると、誤りになります。

1. 外貨預金の払戻しで外貨を円貨に交換するときは、預入金融機関のTTB（対顧客電信買相場）が適用されます。TTS（対顧客電信売相場）は、円貨を外貨に交換する預入時のレートです。
2. 2)は、払戻し時のレートをTTSとしているので不適切です。したがって、最も不適切なのは 2 です。正しくは、預入金融機関が提示するTTBである、です。

ほかの選択肢

• 1 為替手数料は、同じ外貨でも取扱金融機関によって異なることがあるので、適切です。
• 3 外国為替証拠金取引では、証拠金に一定の倍率を掛けた額まで売買でき、個人の倍率には法令で上限25倍が定められているので、適切です。
• 4 円安・米ドル高になると、米ドル建て債券の円換算の受取額が増えるので、円換算の運用利回りの上昇要因となり、適切です。

覚えておくこと

• 払戻し時のレート：外貨を円に交換するときは、金融機関のTTB（対顧客電信買相場）
• TTSは仲値（TTM）より高く、TTBは低い。その差が為替手数料で、金融機関ごとに異なることがある
• 円安・米ドル高は、米ドル建て債券の円換算の運用利回りの上昇要因。円高は低下要因

（テーマ・覚えること）

数字の出どころ：個人のFX（外国為替証拠金取引）の証拠金倍率の上限